-
Wat is het? Een converteerbare lening is een zakelijke lening die later kan worden omgezet in aandelen, waardoor je nu financiering krijgt zonder direct zeggenschap weg te geven.
-
Voor wie? Vooral geschikt voor start-ups of groeibedrijven die kapitaal nodig hebben, maar nog lastig te waarderen zijn.
-
Voordelen & aandachtspunten: Je behoudt in eerste instantie controle, stelt de waardering uit en betaalt vaak minder rente. Wel geef je op termijn mogelijk een deel van je bedrijf weg.
-
Hoe regel je het? Door duidelijke afspraken te maken met een investeerder over rente, looptijd, conversiemoment en voorwaarden – bij voorkeur met juridisch advies.
Ben je op zoek naar investeerders, maar wil je nog niet meteen aandelen uitgeven? Dan kom je al snel uit bij de converteerbare lening. Klinkt ingewikkeld, valt reuze mee. Hier lees je wat het precies is, wanneer het slim is om te gebruiken en waar je op moet letten.
Wat is een converteerbare lening?
Een converteerbare lening is een zakelijke lening die later kan worden omgezet in aandelen. Je krijgt nu geld van een investeerder, en die krijgt later misschien een stukje van je bedrijf. Dat is de afspraak. Eerst een lening, later mogelijk aandelen.
Voor jou betekent dat snel geld zonder dat je meteen een deel van je bedrijf hoeft af te staan. De investeerder krijgt rente en kan later instappen als aandeelhouder, als het goed gaat met je bedrijf.
Hoe werkt een converteerbare lening?
Een converteerbare lening begint als een gewone lening. Je krijgt geld van een investeerder en betaalt daar rente over. Maar er zit iets extra’s bij: de investeerder mag de lening later omzetten in aandelen van jouw bedrijf.
Dat gaat meestal zo:
- Je ontvangt een lening van een investeerder. Het bedrag spreek je samen af.
- Je betaalt rente zolang het een lening is. Hoeveel, dat leg je van tevoren vast.
- De lening kan later worden omgezet in aandelen. Wanneer dat mag gebeuren, bepaal je vooraf. Meestal bij een nieuwe investeringsronde of na een vaste periode.
- Je spreekt samen af tegen welke voorwaarden de omzetting gebeurt. Denk aan een korting op de aandelenprijs of een maximale bedrijfswaardering.
- Zolang de lening niet is omgezet, blijft de investeerder geldschieter. Jij houdt de volledige controle over je bedrijf.
- Zodra er wordt geconverteerd, wordt de investeerder mede-eigenaar. Hij krijgt dan een aandeel in je bedrijf, afhankelijk van de afspraken.
Kort gezegd: wat begint als lening, kan eindigen in een investering in aandelen. Jij krijgt ruimte om te groeien, de investeerder krijgt uitzicht op rendement.
Wanneer wordt een converteerbare lening gebruikt?
Start-ups en groeibedrijven
Een converteerbare lening komt vaak voor bij jonge bedrijven die nog volop in ontwikkeling zijn. Je wilt groeien, hebt plannen genoeg, maar je bedrijf is lastig te waarderen. Winst is er misschien nog niet, de cijfers zijn nog niet stabiel.
Toch heb je kapitaal nodig om door te pakken. Dan is een converteerbare lening een slimme oplossing. Je haalt geld op zonder meteen aandelen weg te geven. De waardering komt later, als je verder bent. Dat geeft jou meer ruimte om te bouwen.
Investeerders en risico
Voor investeerders is een converteerbare lening een veilige manier om in te stappen. Ze lopen minder risico dan bij een directe aandeleninvestering, omdat ze beginnen als geldverstrekker.
Zolang het een lening is, krijgen ze rente. Gaat het goed met jouw bedrijf? Dan kunnen ze hun lening later omzetten in aandelen en meedelen in de groei. Zo houden ze in het begin controle over het risico, maar hebben ze wel uitzicht op rendement. Dat maakt het interessant.
Voordelen en nadelen van een converteerbare lening
Wat is het voordeel voor jou?
- Je hoeft nog geen waarde te bepalen voor je bedrijf
- Je houdt de touwtjes in handen in de beginfase
- De rente is vaak lager dan bij een gewone lening
En wat moet je in de gaten houden?
- Je geeft op termijn toch een deel van je bedrijf weg
- De afspraken moeten helder zijn, anders wordt het onduidelijk
- Minder geschikt als je gewoon geld nodig hebt en geen investeerder aan boord wilt
Welke afspraken maak je?
Bij een converteerbare lening horen duidelijke afspraken. Die leg je vast in een contract. Vermijd vage clausules: ga voor heldere voorwaarden waar jij én de investeerder op kunnen bouwen.
- Rente: hoeveel betaal je tijdens de looptijd van de lening?
- Conversiemoment: wanneer mag de lening worden omgezet naar aandelen?
- Korting of waardering: krijgt de investeerder een korting bij omzetting of geldt er een maximale waardering?
- Looptijd: hoe lang loopt de lening en wat gebeurt er als er niet wordt omgezet?
- Conversierecht: mag de investeerder kiezen of de lening wordt omgezet of ligt dat al vast?
Dit soort afspraken zijn niet alleen belangrijk voor nu, maar ook voor later. Zorg dat je alles scherp hebt en laat je begeleiden door iemand die weet hoe het werkt. Zo voorkom je verrassingen achteraf.
Hoe regel je zo’n lening?
Een goed idee hebben is mooi. Maar zonder financiering kom je niet ver. Een converteerbare lening regelen hoeft niet ingewikkeld te zijn. Het komt vooral neer op duidelijke afspraken maken.
Zo pak je het aan:
- Bedenk hoeveel geld je nodig hebt en waarvoor
- Zoek een investeerder die vertrouwen heeft in jou en je plannen
- Spreek samen de voorwaarden af, zoals rente, looptijd en het moment van omzetting
- Laat iemand met juridische kennis meekijken voordat je tekent
- Alles rond? Dan kun je aan de slag
Past dit bij jouw bedrijf?
Een converteerbare lening is vooral handig als je snel wil groeien, maar nog geen vaste waardering hebt. Je haalt kapitaal op zonder meteen aandelen weg te geven. Je koopt tijd en ruimte.
Maar het is geen standaard lening. Je haalt iemand aan boord die op termijn mede-eigenaar wordt. Dat moet bij je passen. Wil je gewoon geld lenen zonder aandelen in het spel? Dan zijn er andere vormen van financiering die beter aansluiten. Zoals snelle, zakelijke lening of een zakelijk krediet zonder gedoe bij BridgeFund.
